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近年，全球新能源车发展迅速，电动车是目前新能源车的主流模式。根据sne数据，2017-2020年，美国、中国、欧洲新能源汽车销量的复合增速分别为19%、21%、73%。中国是世界上重要的新能源车市场之一，2017-2019年，中国新能源汽车渗透率约为欧美的2倍左右。截至2020年，全球共售出990万辆电动汽车，中国为420万辆电动汽车，欧洲320万，美国170万。欧洲和中国在全球电动汽车市场中占据主导地位，电动车保有量比重占到了全球70%以上。
据工信部数据，2021年，我国汽车产销分别完成2608.2万辆和2627.5万辆，同比分别增长3.4%和3.8%。2021年，中国新能源汽车继续领跑全球，全年新能源汽车销售完成352.1万辆，同比增长1.6倍，连续7年位居全球第一；搭载组合辅助驾驶系统的乘用车新车市场占比达到20%。2021年，中国新能源车的市场渗透率为15.7%，较2020年提升近10个百分点。
不过，中国以电动车为主要模式的新能源车产业，很可能会在不久的将来遭遇上游资源瓶颈。
锂价大幅上涨
由于国内新能源汽车的销量远超预期，推动电池原材料价格持续创新高。在国内市场，锂价在一个月内再涨近10万元/吨，环比增长41.7%。据上海有色网数据，国内电池级碳酸锂价格2021年年初为5.3万元/吨，至2021年年底为27.9万元/吨，而2022年1月14日的报价则已高达33万元/吨。1月7日，锂价首次站上30万元/吨大关。据一名锂贸易商称，锂价涨的有些离谱了，市场上的碳酸锂现货已经报35万元/吨。国金证券在2022年1月初预测，锂价可能在年内涨至50万元/吨。
锂价大幅上涨是新能源车发展的一个典型窗口。终端需求旺盛，上游资源有限，再加上政策推动，其结果必然是上游资源价格持续上涨，最终导致资源瓶颈，成为新能源车产业面临的一堵越来越难逾越的高墙。
中国汽车动力电池产业创新联盟理事长董扬表示，“（价格上涨）最主要的原因就是产业发展过快导致市场供需失衡，企业提前超额囤货加重市场采购焦虑。”中金公司认为，即使2022年有较多新锂资源项目投产，但整体锂供需仍偏紧，供应紧缺的持续时间可能超出当前市场预期。
面对锂价大幅上涨冲击汽车产业的可能性，政府部门开始进行出面协调。工信部装备工业发展中心主任翟国春建议，应引入大化工企业保障电池原材料稳定供应，同时主管部门需加强原材料价格预期管理，建立价格平抑机制和资源库存储备，严厉打击资本炒作及囤货等扰乱市场正常秩序的行为。有工信部官员在1月12日表示，工信部将统筹提升关键资源保障能力，加强与青海、四川、江西等省市沟通，推动加快国内锂资源开发。
锂价上涨的原因及存在的隐忧
在技术路径明确的情况下，市场因素是推动电动车及锂价上涨的重要原因。中金公司分析称，考虑到新能源汽车作为长期的成长赛道，对于电池以及车企而言，“保市场份额”将比“保盈利”更具战略意义，因此当前下游企业的承受能力或难以对锂价形成有效制约。据乘联会预测，2022年新能源汽车销量有望突破600万辆，渗透率达到22%左右。中金公司预测，2022年至2025年锂供需整体偏紧，其中2022年至2023年将出现1.15万吨和2.9万吨的供应缺口，2024年至2025年则可能出现少量过剩。
在全球汽车电动化的大背景下，作为动力电池的核心生产元素，锂被誉为“白色石油”，各国均已将其视为极其重要的战略资源。根据美国地质调查局（usgs）数据显示，2019年全球已查明锂资源储量（以金属锂计）约为1700万吨，折合约9000万吨碳酸锂当量。全球锂生产国主要有中国、智利、阿根廷、美国、澳大利亚等国家，2019年澳大利亚是全球最大的锂矿供应国，占全球锂资源供应量的51%。中国是全球锂盐冶炼产能最大的国家，同时也是世界上最大的锂资源消费国和进口国。2019年全球锂资源主要消费领域中，锂电池领域占比约56%。
锂对于动力电池十分重要，每辆电动汽车大约需要9kg金属锂，而金属锂在目前的动力电池技术j9九游会真人游戏第一品牌的解决方案中尚无法替代。这意味着，如果通过锂动力电池汽车技术路径来替代传统燃油汽车，那么谁掌握了上游锂矿资源供应链，谁就掌控了整个动力电池的未来。在燃油车时代，西方发达国家在中东为了石油大打出手；在电动车时代，新的角逐将在南美洲和澳洲上演，盐湖和锂矿将成为人们争夺的焦点。全球的锂资源主要集中在南美和澳洲的“三湖七矿”之中。盐湖开采更为容易，成本低廉，目前在产的三大盐湖：atacama、hombre muerto和olaroz，还有两个在开发盐湖caui和vida，均位于南美洲智利、阿根廷和玻利维亚的三国交界处，被称为“锂三角”。
图 |全球锂资源供应与需求分布
来源 | wind、usgs，安邦智库（anbound）整理
资源瓶颈推动中国相关企业加大了海外市场投资。目前，国内两大电池生产巨头均在海外商谈锂资源方面的供应合作。宁德时代与阿根廷能源公司ypf在2021年11月宣布成立合资企业的意向。在毗邻的智利，比亚迪已参与竞标当地锂资源开发合同，是五家竞标公司中唯一的中资企业。其中，宁德时代更是凭借行业龙头地位和影响力，在全球投资布局，以加强对上游资源的控制。
安邦智库（anbound）提出的“产业上游”理论，对锂价上涨和上游资源瓶颈已经给出了很好的解释。从上述趋势看，由于锂资源的不可再生性和资源有限特点，在终端新能源汽车需求的持续拉动下，必然会导致全球性的资源价格上涨。对于中国这样一个重要的新能源汽车市场，也必然会遭遇严重的资源瓶颈。这一瓶颈将会越来越严重，最终可能成为中国现行新能源汽车技术路径上的一堵高墙。
图 | 2021年9月，安邦智库（anbound）创始人陈功提出“产业上游”理论。其简单说，就是在资本过剩的条件下，由于大量资本的投入，催生需求的大爆发，让消费端绷紧，同时导致生产端的上游拥有更大的定价权和话语权。
新能源汽车的大发展，带来了对锂资源的需求大增。由于“产业上游”效应，新能源汽车领域将出现日益严重的上游资源瓶颈。作为世界上最大的新能源汽车市场之一，中国以电动车为主的新能源汽车产业，迟早将会遇到难以逾越的资源高墙！
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